一个重要的问题数字金融能否推动普惠金融

金融的三大作用，从宏观经济角度来看，第一是普惠金融人们常说，金融是锦上添花，雪中送炭越是有钱的人，银行越是追逐贷款对于那些没钱的人来说，想要贷款并不容易因此，金融一个非常重要的功能就是如何做好普惠金融，增加资金的可得性，降低融资成本这是一个重要的问题，数字金融能否推动普惠金融第二是金融稳定金融体系能否稳定顺周期是指经济好的时候，大家的信心增加，风险偏好增加经济不好的时候，信心同时下降顺周期容易导致经济过热和泡沫破裂危机因此，数字金融如何影响金融稳定和顺周期是另一个重要问题第三，从根本上讲，金融仍然需要提高资源配置效率数字金融能否提高经济资源配置效率

数字金融可以显著降低信贷对房地产的依赖从这个意义上说，有利于降低金融的顺周期性可是，数字金融也有其自身的顺周期动能一个重要的方面是现代数字技术发展带来的信息同质化，信息透明和羊群效应手机可以在很短的时间内让大家知道一方面，它减少了信息的不对称，使信息更加透明另一方面也让牧畜精神比过去更强，这是又一次短期的提升数字金融的发展与金融稳定之间的关系不是简单的线性关系一段时间内，数字金融的发展可能会降低金融体系的脆弱性，但数字金融的规模会有一定程度的增加

最后，回到我一开始提出的三个问题，如何促进资源配置效率以及如何促进数字金融，反垄断和不正当竞争非常重要，尤其是中国数字金融与大平台企业的联系促进包容性增长，即普惠金融，需要平衡商业和社会力量，特别是消费信贷促进金融稳定，降低顺周期的一个重要方面是坚持产融分离我们的数字金融和平台联动在一起，是一种新型的产融结合现在发达国家的金融体系需要几百年才能实现产融分离我们现在应该回到产融结合吗金融有其特殊的属性金融监管不同于实体经济监管平台企业的实体业务和精神业务如何通过许可和监管分离我们已经看到了这个方向，并且已经在做了