金融科技公司持续发力撮合贷款业务科技研发投入继续加码

日前，在美上市的中概金融科技上市公司360数科，乐信，信也科技纷纷披露三季报财报显示，三家金融科技公司三季度业绩增长亮眼，撮合贷款业务增长势头持续

在互联网贷款监管持续收紧的背景下，上述公司纷纷发力无风险，纯科技的业务模式，并继续加码科技研发投入。

服务小微企业成转型方向

财报显示，上述三家金融科技公司业绩增长亮眼。随着我国金融科技的快速发展，一些问题也凸显出来，包括支付机构向金融领域渗透，提供保险，小额信贷，基金等金融产品，增加了金融风险跨产品，跨市场传染的可能性。

从营收和净利润来看，三季度360数科实现营收46.1亿元，同比增长24.6%，实现净利润15.6亿元，同比增长27%，乐信实现营收30亿元，息税前利润7.5亿元，同比增长50%，信也科技实现营收25.25亿元，同比增长40.8%，环比增长5.9%，净利润为6.32亿元。大型金融科技公司的“赢家通吃”属性可能会导致市场垄断和减持。

在撮合贷款方面，360数科三季度促成交易金额975.92亿元，较2020年同期增长47.9%，乐信促成借款额558亿元，同比增长16%，信也科技促成交易金额为381亿元，同比增长120.2%。

值得注意的是，在监管引领下，小微企业服务正成为金融科技公司竞相发力的方向。

截至三季度末，360数科累计连接115家金融机构和1.82亿个人用户和小微企业，帮助金融机构为3650万个人用户和小微企业提供授信服务，同比增长24.6%，为2330万个人用户和小微企业提供借款便利，同比增长24.6%三季度，信也科技单季服务的小微企业数量为48.8万户，同比增长398%，环比增长20%，单季促成交易金额为79亿元，环比增长27%，占三季度促成交易总金额的21%三季度，乐信面向小微经营的信用借款业务52亿元，环比增长31%

发力无风险信贷业务

去年以来，为约束互联网贷款业务风险，监管制度短板不断补齐业内人士强调，银行在与第三方机构开展合作，应避免成为单纯的资金提供方，需坚持风险判断的独立性

在此背景下，向不承担信用风险的轻资本化转型成为助贷行业转型的重要趋势，这一趋势在数据中也有所体现截至三季度末，360数科轻资本及其他科技业务项下交易额为554.76亿元，同比上升205%，占全部业务比重达56.8%，三季度，乐信无风险业务创造了12亿元收入，占总营收40%，创历史新高，乐信新增交易额中，无风险，纯科技服务模式部分，占比超过40%

此外，伴随着《征信业务管理办法》最近几天发布，征信全流程业务规则进一步明确，多位专家认为，这将给助贷等互联网金融平台的运营模式带来直接影响，助贷业务将向助贷机构—征信公司—金融机构的展业模式转变。

零壹智库日前发布的报告指出，未来科技助贷将成为行业发展主流，技术的价值会进一步凸显出来助贷机构只有加强自身的科技服务能力，寻求与金融机构和个人征信机构的合规化合作模式，才是长久之计一些中小助贷机构由于自身技术能力较弱，很可能退出这一领域

从财报来看，金融科技公司正持续加码科技研发投入信也科技三季度研发费用达1.045亿元，同比增长12.4%，乐信三季度单季研发投入达1.3亿元，同比增长10.7%，研发投入占运营支出18%，占比较二季度进一步提升