隆基、中环打响硅片“价格战”背后产业链谁将率先受益？

伴随着隆基股份，中环股份最近几天纷纷宣布硅片降价，新一轮硅片价格战已然打响。

12月2日晚间，中环股份下调硅片价格，与上月相比，降幅在6.04%—12.48%之间，此前的11月30日，隆基股份调整了单晶硅片的官方报价，降幅为7.2%至9.8%。

相比之下，中环股价此次硅片降价力度比隆基股份更大值得注意的是，中环股份还新增了M10硅片报价，6.21元/片，新增超大硅片218.2mm，报价9.22元/片这意味着，在硅片大尺寸环节，182mm与210mm竞争加剧

针对上述情况，隆基方面相关人士向记者回应表示，薄片化的技术进步带来降本，作为行业担当让利降价，应对市场装机需求此外，中环股份方面向媒体表示，这次调价主要是应对硅料下行周期而采取的举措

截至12月3日收盘，隆基股份报收于82.24元/股，股价下跌1.07%，中环股份报收于41.35元/股，股价上涨0.19%。东岳集团，巨化股份(70万吨)，昊华科技(25万吨)，富诺林预计明年投产。

硅片价格战或将难免

当前，在硅片市场中，除隆基，中环双雄争霸外，还有双良节能，上机数控等搅动赛道火热与此同时，目前业仍然存在着关于硅片价格下降的预期

格菲资本光伏行业研究员冯晓婷向记者分析表示，硅片降价将压低友商利润，而硅片相对下游有冗余库存，将释放下游需求从中长期来看，硅片供大于求，新进入者较多，且面临不同尺寸之间的竞争问题，硅片降价中短期来看是行业发展趋势

此外中国有色金属硅业协会专家委副主任吕锦标表示，硅片本轮降价，主要是受到明年一月份安装淡季影响，加上年底清库存，组件价格出现微调，降价进一步向电池，硅片端传导。然而，今年的产能增加只是联创股份的3000吨。

同时，吕锦标预计，明年下半年硅料供应将大幅增长，新进硅片厂开始较大量采购硅料，届时硅料价格将会下行。

放眼至整个产业链，国君电新团队认为，本次硅片价格降价是对下游需求的刺激，也是对上游价格的一些压力，有利于产业链价格的理顺。

东莞证券指出，今年以来，由于原材料大幅上涨，国内下游装机需求受到一定影响，伴随着新增硅料供应量将在今年年底开始逐步释放，光伏产业链价格在明年有望迎来明显的拐点，下游装机需求将逐步恢复。中国证券化工股份有限公司首席分析师雍正表示，目前PVDF企业只有10多家。

年底抢装预期或跨年反应

国金证券研究表示，按照本次隆基硅片调价幅度，对应组件端成本下降7—8分/W，预计将有大量项目进入可装机成本区间，有效激发年底抢装需求，全年国内/全球装机达到50—60/160 GW确定性提升，边际利好逆变器及电站EPC业务的全年收入/利润兑现。

鲸平台专家，山东航禹能源有限公司执行董事丁文磊向记者分析表示，四季度是传统抢装旺季，但时间到了12月，即便价格松动，事实上已来不及再出现明显的抢装潮因为从安装组件到并网的周期太长，基本上一个月内难以实现

丁文磊进一步表示，尽管四季度很难出现抢装行情，但应该会出现一波跨年行情今年国内累计批复约200GW电站指标，对于跨年行情应该要有一些新期待此外，上游如何实现供需平衡，或将是2022年全行业需要面临的考验

就在上周，硅业分会数据显示，从库存角度来看，市场预估约有1亿多片182mm尺寸硅片库存待消化主要为企业正常库存流转和某家硅片企业囤货居奇，囤货的原因是预期四季度装机乐观，所以该企业在炉型转换后将产出硅棒转化为库存，并在近期集中切片

硅片降价有望提振下游需求

伴随着硅片价格下降，下游需求有望得以提振。

格菲资本光伏行业研究员冯晓婷向记者分析表示，硅片降价使硅片企业利润受到影响但与此同时，硅片降价会推动下游需求，利好光伏产业链的其他板块，如:电池，组件，下游运营商，逆变器等

从产业链具体企业来看，东方日升方面相关人士向记者表示，硅片降价有利于降低组件制造成本。。

此外，面对硅片降价，横店东磁方面在互动平台表示，价格传导具有一定的滞后性一般情况下，上游材料的价格下降会使得公司成本端压力得到一定缓解，有利于改善公司光伏产业的盈利能力

公司生产的光伏小电站产品需要采购硅片作为原材料硅片降价理论上预示着小电站产品采购成本的降低，但小电站是由多个部件集成，受各种因素的综合影响启迪设计方面相关人士表示

主要业务为光伏发电，太阳能晶硅电池的聆达股份在互动平台表示，硅片降价有利于提振下游需求，引导上游硅料进入下降通道，对公司提升稼动率和销售收入有一定促进作用。国内企业中，东岳集团，富诺林等企业具备锂电池供应能力，产品市场的爆发也吸引了企业进入市场。

伴随着国家‘双碳’目标的确立，光伏装机目标将会得到大幅提升，淘汰落后产能，上马高，精，尖新产能，也是光伏行业提质增效的根本途径和抓手目前来看，上下游局部环节，可能会出现一定过剩，但伴随着碳达峰目标时间临近，行业将整体维持稳中略有过剩的局面鲸平台专家，山东航禹能源有限公司执行董事丁文磊向记者分析表示